Błędnie: She must have colourized the whole story, really. Poprawnie: She must have exaggerated with the whole story, really.
"Colourize" oznacza 'koloryzować', ale raczej w kontekście technicznym (np. kolorować, koloryzowac film czarno-biały). 'Koloryzować, przesadzać, upiększać' to "exaggerate", "gloss over".